제가 늘 읽는 리포트 중 하나인 DB금융투자 강현기 전략분수입니다.
이 리포트(24.08.05, 장 시작 전 발표)는 평소처럼 간결하지만 통찰력이 넘칩니다.
: 고용시장 지표가 방향 전환을 시작하면 추세적으로 악화되는 경향이 있습니다.
사실 연준은 2024년 상반기부터 이를 암시하고 있습니다.
Sahm rule은 이미 0.53으로 경기 침체의 시작에 있다는 것을 의미합니다.
지난 금리 인하 사이클에서 금리 인하 초반보다 금리 인하 이후 주가 움직임이 어느 정도 좋았던 이유는 무엇일까요? = 경제주체가 돈을 빌려 투자하는 시점이 어느 정도 금리 인하 이후이기 때문입니다.
: 경기 침체기에는 선도주와 헤어지라고 하기도 했습니다.
-> 어제 폭락으로 인해 약간의 추세를 보였던 섹터도 떠나게 되었지만, 미국 주식시장이 어젯밤에 약간 오르는 듯해서 희망이 좀 남아 있는 듯합니다.
: 반도체에서 빠져나가는 돈이 유입되면서 높아지는 수급 환상에 주의하세요. 저베타를 봐야 한다면 에너지, 자본재, 헬스케어가 맞는 듯하지만 쉽지 않습니다.
좋은 리포트를 내주신 DB금융투자 강현기 연구원께 감사드립니다.